和信贷公布2018财年第四季度和全年财务业绩

北京2018年6月15日电 /广东会/ -- 和信贷公司（纳斯达克股票代码：HX）（“和信贷”或“本公司”），一家快速增长的中国网络借贷信息中介平台，今天公布了截至2018年3月31日第四季度和全年未经审计的财务业绩。

此业绩公告中，每股美国存托股（ADS）代表1股普通股。公司财务年度为截至3月31日的12个月。

2018财年第四季度经营亮点

• 2018财年第四季度平台促成借款总额⁽¹⁾达4.184亿美元（27亿元人民币），较上一财年同期增长236.7%。
• 2018财年第四季度的服务费（扣除增值税）⁽²⁾为3,180万美元，较上一财年同期增长231.1%。
• 2018财年第四季度信用借款的服务费率⁽³⁾为7.6%，比上一财年同期的8.1%有所下降。
• 2018财年第四季度借款人人数⁽⁴⁾为33,322人，较上一财年同期增长285.2%。
• 2018财年第四季度出借人人数⁽⁵⁾为62,039人，较上一财年同期增长103.2%。

2018财年第四季度财务亮点

• 2018财年第四季度净收入为2,760万美元，较上一财年同期增长270.7%。
• 2018财年第四季度营业费用总额为840万美元，较上一财年同期增长115.2%。
• 2018财年第四季度净利润为1,700万美元，较上一财年同期增长303.0%。
• 2018财年第四季度每股基本净收益为0.36美元，上一财年同期为0.10美元。
• 2018财年第四季度每股摊薄净收益为0.32美元，上一财年同期为0.10美元。
• 2018财年第四季度经调整的归属于和信贷股东的净利润（非美国通用会计准则处理）为1,820万美元，较上一财年同期的420万美元增长329.8%。
• 2018财年第四季度经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）为2,040万美元，较上一财年同期的360万美元增长472.8%。

2018财年全年经营亮点

• 2018财年平台促成借款总额⁽¹⁾达12.576亿美元（83亿元人民币），较上一财年同期的4.933亿美元（33亿元人民币）增长151.2%。
• 2018财年的服务费（扣除增值税）⁽²⁾为1.186亿美元，较上一财年同期增长320.0%。
• 2018财年信用借款的服务费率⁽³⁾为9.5%，比上一财年同期的7.6%有所增加。
• 2018财年借款人人数⁽⁴⁾为101,172人，较上一财年增长252.0%。
• 2018财年出借人人数⁽⁵⁾为137,950人，较上一财年增长117.8%。
• 逾期率⁽⁶⁾：截至2018年3月31日，逾期15-29天、30-59天或60-89天的贷款逾期率分别为0.066%、0.152% 和0.120%，截至2017年3月31日逾期15-29天、30-59天或60-89天的贷款逾期率分别为0.091%、0.138% 和0.331%。
• 净坏账冲销率⁽⁷⁾：截至2018年3月31日，自开业至2016年3月31日第一期借款的累计净坏帐冲销率为3.95%，而截至2017年12月31日的累计净坏帐冲销率为3.09%。截至2018年3月31日，2017财年第二期借款的累计净坏帐冲销率为2.58%，而截至2017年12月31日的累计净坏帐冲销率为1.37%。截至2018年3月31日，2018财年第三期借款的累计净坏帐冲销率为0.11%，而截至2017年12月31日针对2017年4月1日至2017年12月31日期间借款的累计净坏帐冲销率为0.03%。

和信贷平台自2014年3月推出至2018年3月31日期间累计促成借款本金约计26亿美元（167亿元人民币）。

2018财年全年财务亮点

• 2018财年全年净收入为1.073亿美元，较上一财年增长368.0%。
• 2018财年全年营业费用总额为3,140万美元，较上一财年增长141.3%。
• 2018财年全年净利润为6,550万美元，较上一财年增长664.3%。
• 2018财年全年每股基本净收益为1.46美元，上一财年为0.20美元。
• 2018财年全年每股摊薄净收益为1.37美元，上一财年为0.20美元。
• 2018财年全年经调整的归属于和信贷股东的净利润（非美国通用会计准则处理）为6,730万美元，较上一财年的860万美元增长685.3%。
• 2018财年全年经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）为7,800万美元，较上一财年的1 ,000万美元增长679.2%。

和信贷首席执行官周歆明先生表示：“我们以第四季度的出色业绩为2018财年完美收官，第四季度促成借款金额同比增长236.7%。本季度净收入增长270.7%至2,760万美元，净利润提升至1,700万美元。纵观全年，我们看到同样强劲的业务增长，促成借款金额同比增长151.2%至13亿美元，净利润增长664.3％至6,550万美元。这些出色的业绩主要得益于公司强大的获客能力和用户转化率的提升。

“为了进一步丰富我们的获客渠道，本季度我们在安徽合肥设立了一个电销中心，这将促进已注册出借人在平台上的首次投资，并提高现有出借人的留存率。另外我们于最近推出了风险可控的小额贷款业务，它将为公司收入增长做出贡献，成为公司核心的网络借贷信息中介平台业务的有益补充。未来我们将继续加大投入，提高研发能力，加大营销力度，提升风险管理体系，以巩固我们在中国快速增长的消费贷款市场的竞争优势。”

会计政策变更

自2018年4月1日起，按照美国通用会计准则和信贷采用新的收入确认政策ASC 606，即客户合同收入。公司已经完成对纳入ASC 606范围内业务的收入确认的评估，基于目前的初步评估，公司认为这不会对公司的财务状况产生重大影响。

2018财年第四季度财务业绩

净收入

2018财年第四季度净收入为2,760万美元，较上一财年同期的740万美元增长270.7%。收入增长主要由于和信贷平台促成的信用借款金额大幅增长，从上一财年同期的1亿美元（7亿元人民币）增加至2018财年第四季度的4亿美元（27亿元人民币），主要原因在于本季度信用借款借款人人数从上一财年同期的8, 650增加至33,322。由于本公司于2017年2月1日起终止风险准备金政策，并由第三方保险协议替代，风险准备金费用由截至2017年3月31日止3个月的80万美元下降至截至2018年3月31日止3个月的0美元，这也为净收入的增加做出了贡献。

营业费用

2018财年第四季度营业费用总额为840万美元，较上一财年同期的390万美元增长115.2%。营业费用的大幅增加主要因为销售及市场推广费用和管理费用增加所致。

• 销售及市场推广费用

2018财年第四季度销售及市场推广费用为350万美元，较上一财年同期的190万美元增长79.7%，主要因为员工开支的增加，以及为提升本公司品牌知名度、获得更多客户而进行的一系列品牌推广活动。

• 服务及开发费用

2018财年第四季度服务及开发费用为210万美元，较上一财年同期的130万美元增长61.0%，主要因为本公司平台促成借款规模的增长引起员工开支及托管银行账户管理费的增加。

• 管理费用

2018财年第四季度管理费用为170万美元，较上一财年同期的70万美元增长157.3%，主要由于员工开支以及支付的专业服务费的增加所致。

• 股权激励费用

2018财年第四季度股权激励费用为110万美元，而上个财年同期为0美元。股权激励费用的增长是由于自2017年11月3日公司完成首次公开募股后公司按照2016年股权激励计划进行了相关奖励。

净利润

2018财年第四季度净利润为1,700万美元，较上一财年同期的净利润420万美元增长303.0%。

归属于和信贷股东的净利润和每股净收益

2018财年第四季度归属于和信贷股东的净利润为1,700万美元，较上一财年同期的420万美元增长303.0%；每股基本净收益从上一财年同期的0.10美元增长至0. 36美元，每股摊薄净收益从上一财年同期的0.10美元增长至0.32美元。

经调整的归属于和信贷股东的净利润和经调整的每股净收益

2018财年第四季度，除去股权激励费用经调整的归属于和信贷股东的净利润为1,820万美元，较上一财年同期的420万美元增长329.8%；经调整的每股基本净收益从上一财年同期的0.10美元增长至0. 38美元，经调整的每股摊薄净收益从上一财年同期的0.10美元增长至0.34美元。

截至2018年3月31日的2018财年全年财务业绩

净收入

截至2018年3月31日的2018财年全年净收入为1.073亿美元，较上一财年同期的2,290万美元增长368.0%。净收入增长主要因为和信贷平台促成的信用借款金额大幅增长，从截至2017年3月31日止2017财年全年的23亿元人民币（3亿美元）增加至截至2018年3月31日止2018财年全年的83亿元人民币（12亿美元），主要原因在于期内信用借款的借款人人数从截至2017年3月31日止2017财年全年的28,374增加至截至2018年3月31日止2018财年全年的101,137。净收入增长同时也由于信用借款服务费率（扣除增值税）增加所致，其由截至2017年3月31日止2017财年全年的7.6%增加至截至2018年3月31日止2018财年全年的9.5%。由于本公司于2017年2月1日起终止风险准备金政策，并由第三方保险协议替代，风险准备金费用由截至2017年3月31日止2017财年全年的490万美元下降至截至2018年3月31日止2018财年全年的0美元，这也为净收入的增加做出了贡献。

营业费用

截至2018年3月31日的2018财年全年营业费用总额为3,140万美元，较上一财年同期的1,300万美元增加141.3%。营业费用大幅增加主要是由于销售及市场推广费用和管理费用的增加。

• 销售及市场推广费用

截至2018年3月31日的2018财年全年销售及市场推广费用为1,520万美元，较上一财年同期的520万美元增加192.4%。销售及市场推广费用增加主要因为员工支出的增加，用于线上获取优质客户的各种分销渠道及搜寻引擎的支出，以及一系列为提升本公司品牌知名度所开展的市场推广活动的费用，包括为2017年7月上线新产品所开展的推广活动的支出。

• 服务及开发费用

截至2018年3月31日的2018财年全年服务及开发费用为850万美元，较上一财年同期的510万美元增长65.0%。服务及开发费用增加主要因为本公司平台促成借款规模的增长引起员工开支、托管银行账户管理费、租赁和物业管理费的增加。

• 管理费用

截至2018年3月31日的2018财年全年管理费用为580万美元，较上一财年同期的260万美元增加119.8%。管理费用增加主要由于员工开支以及支付的专业服务费的增加所致。

• 股权激励费用

2018财年股权激励费用为180万美元，而上个财年为0美元。股权激励费用的增长是由于自2017年11月3日公司完成首次公开募股后公司按照2016年股权激励计划进行了相关奖励。

净利润

截至2018年3月31日的2018财年全年净利润为6,550万美元，较上一财年同期的净利润860万美元增加664.3%。

归属于和信贷股东的净利润和每股净收益

2018财年归属于和信贷股东的净利润为6,550万美元，较上一财年同期的860万美元增长664.0%；每股基本净收益从上一财年同期的0.20美元增长至1.46美元，每股摊薄净收益从上一财年同期的0.20美元增长至1.37美元。

经调整的归属于和信贷股东的净利润和经调整的每股净收益

截至2018年3月31日的2018财年全年，除去股权激励费用经调整的归属于和信贷股东的净利润为6,730万美元，较上一财年同期的860万美元增长685.7%；经调整的每股基本净收益从上一财年同期的0.20美元增长至1.50美元，经调整的每股摊薄净收益从上一财年同期的0.20美元增长至1.41美元。

现金和现金流

截至2018年3月31日，公司现金及现金等价物为1.326亿美元。截至2018年3月31日的2018财年全年，经营活动产生的净现金流为8,770万美元，上一财年为820万美元。经营性现金流的增加主要由于截至2018年3月31日的2018财年全年的净利润增加所致。截至2018年3月31日的2018财年全年，投资活动所用现金净额为2,760万美元，上一财年为30万美元。 投资活动所用现金净额的增加源于我们小额贷款业务产生的贷款本金。截至2018年3月31日的2018财年全年，筹资活动产生的净现金流为4,750万美元，上一财年为430万美元。筹资活动产生的净现金流的增加主要由于首次公开募股扣除相关成本和费用后的募资净额为4,330万美元。

业务展望

根据截至本新闻稿发布之日可获得的信息，和信贷提供以下预期，这反映公司目前及初步的观点，但可能会根据实际情况进行调整（见下述安全港声明）：

截至2018年6月30日的3个月

• 促成借款总额预计将在4.60亿美元至5.10亿美元之间。
• 净收入将在5,100万美元至5,600万美元之间。
• 经调整的净利润将在2,600万美元至2,900万美元之间。

截至2019年3月31日的财政年度

• 促成借款总额预计将在19.0亿美元至21.0亿美元之间。
• 净收入将在2.40亿美元至2.60亿美元之间。
• 经调整的净利润将在1.15亿美元至1.27亿美元之间。

非美国通用会计准则财务处理

我们使用非美国通用会计准则下的经调整的净利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润来评估我们的经营业绩以及用于财务和经营决策目的。我们相信非美国通用会计准则的处理，剔除了非现金支出的股权激励费用的影响，有助于识别业务的主要趋势。我们相信经调整的净利润为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对公司过往业绩和未来前景的总体把握，并使公司管理层在其财务和经营决策中使用的关键指标更具可见度。

非美国通用会计准则的处理在美国通用会计准则下没有被定义，也没有按照美国通用会计准则来展示。这个非美国通用会计准则下的财务指标作为分析工具在评估我们的经营业绩、现金流或流动性时有其局限性，投资者不应孤立地看待该指标，或将其作为替代指标以评估净利润（或亏损）、经营活动产生的现金流或根据美国通用会计准则编制的其它合并经营报表和现金流的数据。

我们通过提供美国通用会计准则与非美国通用会计准则下相对应项目的调节表来减轻上述局限性，在评估我们的业绩时应考虑所有这些因素。

有关此非美国通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“美国通用会计准则与非美国通用会计准则调节表”。

汇率相关信息

我们的业务在中国开展，财务记录以人民币计，人民币是我们的功能货币。但是，我们使用美元作为财务报告的货币单位，因此，我们向股东提供的定期报告将包括使用当时汇率换算成美元的当期金额，以便于阅读。财务信息首先基于人民币编制，然后以美联储委员会发布的H.10统计数据中的期末汇率将资产和负债换算成美元，以平均汇率换算收入和费用。资本项目在发生资本交易时按历史汇率换算。外币换算调整的影响已计入股东权益中的累计其他全面收益（亏损）的组成部分。我们未表示任何人民币或美元金额可能已经或可能按上述汇率转换成美元或人民币。中国政府通过直接管理人民币兑换外汇以及通过限制外贸来控制外汇储备。

关于初步未经审计财务信息的声明

此新闻稿中列出的未经审计财务信息是初步数据，可能会进行调整。当年终审计进行时，合并财务报表可能会被调整，这可能导致数据与此初步未经审计财务信息产生重大差异。

业务进展

小额贷款业务

和信贷最近开始通过新近成立的公司实体（“乌苏公司”）开展互联网小额贷款业务。和信电子商务有限公司（为和信贷现有VIE公司）持有乌苏公司的多数股权。乌苏公司于2017年8月28日在新疆乌苏市注册成立。和信贷于2018年1月1日通过一系列协议安排取得乌苏公司剩余权益的控制权。乌苏公司的注册资金为2亿元人民币，以用于发行贷款。小额贷款的违约风险将得到谨慎控制，较高贷款余额不超过2亿元人民币。

保险更新

2018年4月，和信贷与长安保险续签了年度保险框架协议。按此新协议，借款人向长安保险支付的保险费总额包括（1）贷款违约风险保险金，相当于信用贷款本金和应计利息的2.0%，以及（2）相当于贷款本金2.0%的服务费。这反映出公司对2019财年违约率的预期，2019财年我们将仅提供信用贷款的促成服务，区别于往年我们提供既信用贷款促成服务也提供抵押贷款促成服务。

电话会议

公司将于美国东部时间2018年6月15日星期五上午7时（北京时间当天晚间7时）举行电话会议，讨论公司业绩。

实时电话会议拨入号码如下：

电话会议的回放可在会议结束后2小时至香港时间2018年6月23日晚间9:59之间进行收听。

收听电话会议回放的拨入号码如下：

此外，登录和信贷投资者关系网站http://ir.hexindai.com/可收听电话会议网络实况直播和录音存档。

关于和信贷

和信贷（纳斯达克股票代码：HX）（“和信贷”或“公司”）总部位于中国北京，是一家快速发展的消费借款平台，为满足中国新兴中产阶级日益增长的消费需求提供借款服务。和信贷通过其网络平台为借款人提供便捷的融资，推出了丰富的根据客户细分数据设计、满足中国新兴中产阶级需求的产品，并将其与寻求适当风险水平与风险调整回报的各类投资产品的投资者进行匹配。 和信贷的线上平台以及庞大的线下网络、强大的线上线下获客能力、先进的风险管理系统，以及为投资保驾护航的与托管银行和保险公司的战略合作，都促进了和信贷客户满意度、信赖度的不断提升，助力公司在中国实现快速发展。

安全港声明

本公告包含经过修订的1934年证券交易法案第21E节所界定的前瞻性声明。这些前瞻性声明根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款制定，可以通过术语诸如“将”、“期望”、“预计”、“未来”、 “打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”、“指导性预期”及类似的陈述加以识别。公司还可以在其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告、向股东提交的年报、新闻稿和其他书面材料以及公司管理层、董事或员工针对第三方的口头声明中纳入书面或口头的前瞻性声明。任何非历史事实的陈述，包括关于公司理念和期望的陈述，都是前瞻性陈述，涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素、风险和不确定性。这些因素和风险包括但不限于以下内容：公司的目标和战略；未来业务发展；财务状况及经营业绩；中国信贷业的预期增长，尤其是中国网络借贷平台的预期增长；市场对和信贷产品和服务的需求和接受程度；和信贷在市场上吸引和留住借款人和出借人的能力；公司与战略合作伙伴的关系；行业竞争；以及与公司架构、业务和行业相关的政策和法规。有关这些及其他风险和不确定因素的更详尽信息包含在公司向证券交易委员会提交的文件中。本公司介绍中提供的所有信息截至本公司介绍发布之日均为最新信息，除适用法律规定的情况外，本公司不承担更新此类信息的义务。

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